中国官方称，其已建成世界规模最大的养老保险体系。其中：
第一支柱为基本养老保险，简称社保，是国家强制、覆盖面最广的基础保障（相当于美国的Social Security + Pension），截至2026年9月覆盖人数超10.79亿人。
其中又分为三类，任何人只能参加其中一种，不能重复：
- 城镇企业职工基本养老保险：面向企业职工和灵活就业人员。约5.53亿人（包括机关事业单位约6,200万人）；
- 机关事业单位基本养老保险：面向机关事业单位编制内人员，2014年改革后与企业职工制度并轨，不再单独统计，但这却往往是最受人瞩目的，涉及约6,200万人；
- 城乡居民基本养老保险：面向农民、城镇无业居民等未参加职工养老的人群。约5.25亿人（从2024年1月开始，每月参保人数都在减少，已经延降第32个月，累计减少2040万人）。
第三支柱为个人养老金（相当于美国的各类IRAs）。
乍一看，似乎中国的养老保险系统已经与美国持平，挺完善的。然而，“魔鬼藏在细节里”，深入分析，就会发现许多问题！
最大问题是：不公平！结构性的不公平！
首先是基本养老保险
- 统计数据上看，机关事业单位退休人员人均月养老金约6,300元，企业职工约3,300元，城乡居民200余元。人均差距距可达二三十倍。
- 实际上，机关事业单位退休人员往往还有名堂众多的补助、津贴、奖励等等，高的能拿到手2-3万元，极少数甚至3-4万元。而城乡居民最低的在多次调整后只能拿到163元（2026年国家最低标准部分，从2025年的143元/月上调至 163元/月。上海、北京等极少数发达地区在地方高额补贴下能接近或达到当地低保水平），实际到手相差最高可达150-200倍！
- 机关事业单位已经退休人员约2,300万人，占总领取养老金人数约6.5%，但支出占38.4%；而城乡居民实际领取约1.77亿人，占总领取人数50.5%，支出仅占10.3%。这样的蛋糕分配，谁设计的？
2014年并轨时，机关事业同步强制建职业年金，单位缴8%、个人缴4%，覆盖近100%。机关事业的“缴费”大半来自财政拨款，不是从自己工资里扣的。
企业年金2004年就有，但自愿建立，到2026年一季度覆盖率才7%左右，基本上是国/央企和极少数大企业，90%以上的企业不愿缴，或缴不起。
可见，年金的建立，不管主管愿望如何，实质上就是某些有话语权的人，在全国经济环境还没到达到条件时想方设法为少数人谋利益的行为。
城乡居民/农民？想都不要想！
与世界其它国家的农民养老金对比：
印度农村养老金每月仅折合人民币几十元；泰国约100多元，属于明显的“意思一下”水平，比中国的基础养老金还低；巴西农民能领到约1500-1800元；韩国农村老人2026年最高可领约1800元人民币，实际平均水平约2100元；日本农民通过国民年金，每月到手约1000-2800元不等，整体高于中国。
其它发达国家，不需要再提了，大多数发达国家甚至都没有城乡差别，所有国民统一养老金标准！
显然，中国的城乡居民/农民养老金在全球范围内属于偏低水平，不是唯一的“最低”，却也远低于大多数发达国家。163元的最低标准，相当于约24美元，在生活中到底有多大用呢？
国内百姓对养老金不公的问题反应早就已经很强烈，网上也不断有各种“专家”献策。但说归说，问题就是一拖再拖，就是不作为，每年“按比例”调整，其结果，高者锦上添花，低者却无雪中送炭，绝对差距越来越大。这显然与一个“遥遥领先”的世界第二经济大国的身份很不相称，更别提什么“人民就是江山，江山就是人民”了！
上世纪八十年代，社会上有一个广为流传的段子：“80岁的人召集70岁的人开会，讨论60岁的人退休问题”，调侃当时”老人治国“的政治怪相。现在，养老金不公的问题迟迟得不到解决，问题恐怕也出在：“拿万元退休金的人召集拿千元退休金的人，讨论只能拿几百元退休金的人问题”，不能置身处地，无法感同身受，高高在上，脱离百姓，又怎会真心去解决问题呢？